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Câmbio (FX ou forex) é a pedra angular de todas as transações de capital internacional e é o maior mercado financeiro do mundo. A grande maioria das transações de câmbio não está diretamente relacionada ao comércio internacional e é de natureza especulativa, embora as transações de câmbio relacionadas ao comércio ainda desempenhem um papel importante. 

Para cada transação relacionada ao comércio no mercado de câmbio, quase 9 vezes mais são especulativas. O mercado de câmbio continua em expansão e seu crescimento pode ser atribuído aos grandes volumes de liquidez disponíveis e à sua rede de sistemas organizada e oportuna.

O FX à vista, ao contrário de ações e instrumentos de futuros, não é negociado em bolsa. 

Por meio dos avanços tecnológicos nos campos da eletrônica e das telecomunicações, redes de bancos e corretoras têm acesso a um sistema veloz que transfere dados e fundos quase instantaneamente ao redor do mundo. Por meio dessa rede, o Spot FX ganhou uma vantagem significativa sobre os produtos financeiros concorrentes que são limitados a determinados fusos horários e precisam suportar as tensões erráticas e a natureza confusa dos pregões.

 

Os bancos e corretoras usam sistemas baseados em tela onde os preços bidirecionais são analisados, gerenciados e negociados. Essas plataformas garantem maiores níveis de transparência e acesso instantâneo às informações de preços em qualquer lugar do mundo.

 

Negociação FX

As moedas são sempre precificadas em pares, o que significa que todas as negociações exigem a compra de uma moeda e a venda de outra. O objetivo da negociação de câmbio é trocar uma moeda por outra em antecipação à variação do preço de mercado, de modo que a moeda que está sendo comprada aumente em valor em relação à que está sendo vendida.

Quando um negociante compra uma moeda que mais tarde se valoriza, ele deve então vender a moeda de volta para travar o lucro. Uma negociação aberta, ou posição aberta, ocorre quando um negociante comprou ou vendeu um par de moedas e não vendeu ou comprou a quantia equivalente para fechar a posição com eficácia.

Convenções de citação

Cotações FX incluem um ‘lance’ e ‘pedido’. O ‘lance’ é o preço pelo qual um formador de mercado está disposto a comprar (os clientes vendem), enquanto o “pedido” é onde o criador de mercado venderá (os clientes compram) o par de moedas. A diferença entre o preço de compra e de venda é chamada de ‘spread’.

No mercado de atacado, as moedas são cotadas usando 5 números significativos, com o último marcador chamado de ‘ponto’ ou ‘pip’. No câmbio à vista, como em qualquer instrumento negociado, há um custo imediato no estabelecimento de uma posição. Por exemplo, EUR / USD pode ser licitado a 1,3150 e pedido a 1,3153, este spread de três pip define o custo do trader, que pode ser recuperado com o movimento favorável da moeda no mercado.

Ao cotar a oferta e a solicitação em tempo real, a ICM garante que os traders sempre recebam um preço justo em todas as transações.

O conceito de margem

Margem é um depósito de boa fé que dá ao negociante o direito de comprar ou vender o valor do contrato subjacente de uma moeda, ouro ou instrumento derivado. Essa exigência de margem permite ao investidor negociar uma quantidade maior de dinheiro com um depósito relativamente pequeno. Os pequenos pagamentos de margem são uma das principais razões pelas quais o câmbio à vista se tornou tão atraente para investidores individuais.

Bancos Centrais

A maioria dos bancos centrais detém o controle final sobre a oferta de moeda e as taxas de juros em seus respectivos países. Eles intervêm para regular as flutuações do mercado de moedas livremente conversíveis, usando suas reservas de moeda estrangeira ou influenciando as taxas de juros por meio de operações no mercado monetário.

Bancos comerciais

Os bancos comerciais são criadores de mercado que cotam preços de câmbio à vista bidirecionais que são continuamente alterados para que possam equilibrar a oferta e a demanda pelas moedas. Nos mercados de moeda, a taxa de câmbio interbancária é o preço de atacado e a taxa de câmbio comercial é o preço de varejo.

Corretores

Os corretores são intermediários que transmitem os preços de mercado recebidos dos bancos por meio de redes eletrônicas ou de telecomunicações para outros participantes do mercado. Essas taxas não servem apenas como uma indicação, mas também são os preços pelos quais eles estão dispostos a negociar, geralmente por um valor negociável aceito.

Corporações

As corporações tradicionalmente celebram transações de moeda para proteger (cobrir) suas exposições em moeda estrangeira para minimizar riscos. Muitos adotam políticas fortes e ativamente assumem posições em moedas. Algumas grandes empresas multinacionais têm até suas próprias salas de negociação e departamentos de controle de crédito internos, embora a maioria ainda conduza suas transações de moeda por meio de corretores.

Fundos mútuos

Muitos investidores menores compram ações em fundos mútuos. Alguns desses fundos têm mais de US $ 1 bilhão em ativos e são administrados por vários administradores de fundos. Dependendo da liquidez, da estratégia de negociação e da política geral do fundo, esses administradores de fundos investem uma determinada porcentagem dos fundos no mercado de câmbio. Em alguns casos, o tamanho da transação e o volume de fundos excedem os de alguns bancos centrais.

Instituições Governamentais

As instituições governamentais raramente atuam nos mercados, embora em certas circunstâncias possam injetar grandes fundos em moeda estrangeira. No entanto, isso geralmente ocorre apenas em países em desenvolvimento, onde os negócios de importação e exportação são canalizados por meio de monopólios governamentais.

O Investidor Individual

O volume de transações realizadas por investidores pessoas físicas continua aumentando. Um número crescente de negócios em moedas à vista e mercados de futuros depositando garantias em contas de margem com corretores como a ICM. Esses investidores estão agora ganhando importância e tendo influência de curto prazo sobre os movimentos da taxa de câmbio durante condições de mercado sem liquidez.

O que todo trader deve saber

Devido ao seu tamanho considerável, liquidez e tendência das moedas se moverem em fortes tendências, o mercado de câmbio à vista é um dos mercados mais populares para negociação especulativa. Um aspecto atraente da negociação de moedas é o alto grau de alavancagem disponível. Em alguns casos, o ICM permite que as posições sejam alavancadas em até 200: 1. Sem um gerenciamento de risco adequado, esse alto grau de alavancagem pode levar a grandes oscilações entre lucros e perdas.

Com o conhecimento de que mesmo traders experientes às vezes sofrem perdas, a especulação no mercado de câmbio à vista deve ser conduzida apenas com fundos de capital de risco que, se perdidos, não afetarão significativamente o bem-estar financeiro pessoal do indivíduo.